成都圣诺生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　圣诺生物：全产业链布局 国内最具实力的多肽药物合成与生产平台之一

　　——成都圣诺生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　成都圣诺生物科技股份有限公司董事长、总经理 文永均先生

　　成都圣诺生物科技股份有限公司董事、董事会秘书 文发胜先生

　　成都圣诺生物科技股份有限公司董事、副总经理、财务总监 张红彦先生

　　成都圣诺生物科技股份有限公司副总经理 马中刚先生

　　民生证券股份有限公司投资银行事业部董事副总经理、保荐代表人 朱炳辉先生

　　民生证券股份有限公司投资银行事业部执行董事、保荐代表人 白英才先生

　　民生证券股份有限公司投资银行事业部高级经理 冯 研先生

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　文永均：公司是一家拥有多肽合成和修饰核心技术的高新技术企业，具有先进、高效的多肽药物工艺研发和规模化生产能力。公司主营业务为自主研发、生产和销售在国内外具有较大市场容量及较强竞争力的多肽原料药和制剂产品，同时公司依托在多肽药物研发和规模化生产领域的技术优势，为国内外医药企业提供多肽创新药药学研究服务、多肽类产品定制生产服务以及多肽药物生产技术转让服务。此外，公司还提供小分子化学药物左西孟旦制剂代加工及左西孟旦原料药生产、出口销售业务。

　　问：请介绍公司的资产完整情况。

　　文发胜：公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原材料和产品销售系统。

　　截至目前，公司不存在以本公司资产为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供违规担保的情形，也不存在本公司资产或资源被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业使用或占用的情形。

　　问：请介绍公司的核心技术及来源。

　　文永均：自设立以来，公司一直从事多肽类药物规模化生产技术的研发，积累了先进的多肽合成和修饰技术和经验，成功研发出多个国内外热门原料药品种。同时对外提供多肽创新药药学研究服务和多肽类产品定制生产服务，拥有的多肽原料药品种数量和对外服务项目数量在国内名列前茅。凭借自身在多肽药物合成路线设计、工艺研发、产业链平台以及技术人员经验等方面的优势，经过多年积累，公司掌握了长链肽偶联技术、单硫环肽规模化生产技术、多对二硫环肽合成技术、聚乙二醇化修饰、脂肪酸修饰等多肽合成和修饰类自主核心技术，成功解决了多个多肽原料药品种规模化生产的技术瓶颈。

　　问：请介绍公司主要科研成果的获评项目情况。

　　文永均：公司先后参与、获评国家级、省级科研项目十余项，在我国多肽药物研发和产业化领域发挥了重要作用。2009年，公司醋酸阿托西班、醋酸奥曲肽、生长抑素、胸腺法新和卡贝缩宫素五个产品的产业化研发被纳入“‘十一五’国家重大新药创制专项”；2012年公司申报的“现代生物技术多肽药物产业化基地项目”获评国家发改委2012年产业振兴和技术改造项目。

　　问：请介绍公司综合毛利率的变动情况。

　　张红彦：2018年、2019年、2020年，公司综合毛利率分别为70.36%、80.12%、79.21%。2019年较2018年综合毛利率大幅上升，主要是因为产品销售结构变动影响，毛利率较高的制剂销售业务收入占营业收入比重呈逐年大幅增加趋势，进而导致综合毛利率逐年增加。

　　问：请介绍公司的经营业绩及变动趋势。

　　张红彦：公司营业收入由2018年的27797.35万元增长至2020年的37877.18万元；净利润由2018年的2986.13万元增长至2020年的5999.78万元；2018年、2019年、2020年，销售净利率分别为10.74%、14.73%及15.84%，公司净利润主要来自营业利润。

　　发展篇

　　问：公司自主多肽药物产品的经营定位是什么？

　　朱炳辉：公司是国内较早进入多肽仿制药研发生产的企业之一，早期重点围绕免疫、消化道领域中市场容量较大、仿制难度较高、临床效果好、专利到期或即将到期的多肽原料药进行研发。随着公司资金和研发实力的提升，公司研发领域逐步扩展到抗病毒、妇产科、糖尿病、心脑血管、罕见病、骨科等多个治疗领域。公司在对上述治疗领域中多肽药物进行市场调研基础上，谨慎选择各领域2个到3个多肽药物进行梯队研发。产品线覆盖多个治疗领域的同时，在各治疗领域丰富产品种类，在临床上满足多种治疗需求，提升公司在多肽领域的行业地位。

　　问：公司的整体发展规划什么？

　　朱炳辉：未来公司将抓住多肽药物市场高速增长的发展机遇，继续深耕多肽类药物市场，持续提升工艺技术、研发实力、营销管理、渠道建设及综合管理能力，提高整体竞争力和盈利水平，把握全球医药产业的发展趋势，以多肽原料药产品为抓手，加强多肽创新药药学研究服务、多肽类产品定制生产服务，积极融入国内外制药产业链，延伸开发更多多肽类制剂品种，进一步加大制剂推广力度和推广管理水平。同时，公司将通过合作研发方式积极布局多肽创新药业务领域，巩固公司在行业内的竞争地位。

　　问：请介绍公司在合成多肽领域的长期技术积累优势。

　　马中刚：作为国内少数具有多肽药物研究和产业化转化能力的公司之一，公司在化学合成多肽领域拥有丰富的技术积累。公司通过自主研发方式掌握了一系列多肽药物规模化生产的核心技术，已拥有发明专利25项（其中1项同时取得国际专利），还拥有大量的非专利技术，主要是药品生产配方及相应的生产工艺。

　　多肽领域的长期技术积累优势使公司成功开发多个多肽原料药和制剂品种，还使公司成为国内少数能够对外承接高难度多肽创新药药学研究服务及多肽类产品定制生产服务的企业之一。公司利用自身先进的工艺研发及规模化生产能力进一步提高盈利水平，同时促进国内多肽新药的产业转化。

　　问：请介绍公司的规模化原料药生产优势。

　　马中刚：多肽原料药生产技术工艺复杂，从实验室单批量克级产能放大到数公斤级的商业化产能过程中，其合成、纯化难度几何级递增。多肽药物尤其是高品质多肽原料药的低成本、工业化量产是制约我国化学合成多肽行业发展的主要因素之一，“大规模药用多肽的合成、纯化技术的开发和应用”被列入2011版和2019版《产业调整指导目录》的鼓励类目录。